劉志超在演講中指出，財(cái)富管理可以說是對財(cái)富進(jìn)行總體優(yōu)化，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值、增值。創(chuàng)造財(cái)富很重要，同時對財(cái)富進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，保護(hù)財(cái)富也同樣非常重要。新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)性矛盾和風(fēng)險(xiǎn)的逐步凸顯，各類經(jīng)濟(jì)主體對財(cái)富進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的需求日益迫切。作為最重要的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理市場，期貨及衍生品市場在財(cái)富的風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著不可替代的作用。

針對如何進(jìn)一步加快期貨及衍生品市場創(chuàng)新發(fā)展，有效滿足新常態(tài)下財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，劉志超提出了以下三點(diǎn)建議：

第一，加快推動場外衍生品市場建設(shè)，滿足實(shí)體企業(yè)個性化財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)管理需求。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月，全球場外衍生品名義持倉總額達(dá)691萬億美元，約為場內(nèi)持倉金額的9.5倍?？偟膩砜矗覈鴪鐾庋苌肥袌鲆?guī)模遠(yuǎn)小于境外市場，也遠(yuǎn)小于我國場內(nèi)市場規(guī)模。因此，下一步應(yīng)加快推動場外衍生品市場建設(shè)，支持期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展場外期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換等場外衍生品交易，規(guī)范發(fā)展期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)柜臺業(yè)務(wù)，支持期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)自主創(chuàng)設(shè)場外衍生品合約，并進(jìn)一步完善相關(guān)配套機(jī)制。

第二，進(jìn)一步完善市場品種體系和交易規(guī)則，增加市場廣度與深度。目前，我國期貨及衍生品市場僅上市48個商品期貨品種，3個金融期貨品種，品種的數(shù)量和結(jié)構(gòu)尚遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足各類經(jīng)濟(jì)體對財(cái)富進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的需求。下一階段，應(yīng)進(jìn)一步拓展市場廣度，繼續(xù)推出大宗資源性產(chǎn)品期貨品種，發(fā)展商品期權(quán)、商品指數(shù)、碳排放權(quán)等交易工具，逐步豐富金融期貨及衍生品品種體系。同時，應(yīng)進(jìn)一步提升市場深度，不斷優(yōu)化市場套期保值和套利交易等相關(guān)制度，加大機(jī)構(gòu)投資者引進(jìn)力度，完善期貨及衍生品市場參與者構(gòu)成，促進(jìn)市場風(fēng)險(xiǎn)管理功能的發(fā)揮。

第三，提升專業(yè)服務(wù)能力，培育一批專注于“財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)管理”的期貨及衍生品中介機(jī)構(gòu)。今年協(xié)會的一項(xiàng)重點(diǎn)工作就是積極推動期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的開展。目前，有39家風(fēng)險(xiǎn)管理公司在協(xié)會備案，101家期貨公司完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記。下一步，中國期貨業(yè)協(xié)會將進(jìn)一步推動風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)的試點(diǎn)，并全面評估風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)開展情況，對該業(yè)務(wù)取得的成果、存在的問題進(jìn)行總結(jié)分析；制定發(fā)布《風(fēng)險(xiǎn)管理公司內(nèi)部控制指引》，引導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理公司加強(qiáng)內(nèi)部控制；組織開展經(jīng)驗(yàn)交流，推動解決風(fēng)險(xiǎn)管理公司試點(diǎn)過程中遇到的難點(diǎn)熱點(diǎn)問題。同時，協(xié)會還將進(jìn)一步制定完善期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)則與實(shí)施細(xì)則，推動資管業(yè)務(wù)的規(guī)范開展；加強(qiáng)對資管業(yè)務(wù)開展過程中熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題的研究分析，積極推動相關(guān)問題的解決；與其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展合作，通過研討會、沙龍等形式，加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)外、境內(nèi)外關(guān)于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的交流探討。

此外，芝商所（CME）榮譽(yù)主席利奧.梅拉梅德在分論壇上針對“美國運(yùn)用衍生品進(jìn)行財(cái)富管理的啟示”發(fā)表了演講。同時，永安期貨總經(jīng)理施建軍、國務(wù)院學(xué)科評議組成員廈門大學(xué)金融工程教授鄭振龍也分別就不同主題發(fā)表了演講。芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）高級董事總經(jīng)理鄭學(xué)勤、南華期貨總經(jīng)理羅旭峰、海通期貨總經(jīng)理徐凌、浙江敦和資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理張志洲等作為參會嘉賓就“期貨及衍生品在財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用”進(jìn)行了圓桌討論。

原標(biāo)題：“劉志超：期貨及衍生品市場在財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)管理中作用不可替代”