為進(jìn)一步提升市場(chǎng)活力，規(guī)范北京市碳排放權(quán)交易市場(chǎng)約定購回交易業(yè)務(wù)開展，保護(hù)交易市場(chǎng)交易主體的合法權(quán)益，維護(hù)交易市場(chǎng)秩序，根據(jù)《北京市碳排放權(quán)交易管理辦法》《北京市交易場(chǎng)所管理辦法》《北京市碳排放權(quán)交易和結(jié)算規(guī)則》及配套制度等相關(guān)文件，本所制定了《北京市碳排放權(quán)交易市場(chǎng)約定購回交易業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》，現(xiàn)予以發(fā)布。

本規(guī)則自公布之日起施行。

北京綠色交易所有限公司

2025年9月15日

北京市碳排放權(quán)交易市場(chǎng)約定購回交易業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）

第一章 總 則

第一條　為規(guī)范北京市碳排放權(quán)交易市場(chǎng)約定購回交易業(yè)務(wù)開展，保護(hù)交易主體合法權(quán)益，維護(hù)交易市場(chǎng)秩序，北京綠色交易所有限公司（以下稱交易機(jī)構(gòu)）根據(jù)《北京市碳排放權(quán)交易管理辦法》《北京市交易場(chǎng)所管理辦法》《北京市碳排放權(quán)交易和結(jié)算規(guī)則》等相關(guān)文件，制定本規(guī)則。

第二條　約定購回交易業(yè)務(wù)是指由交易主體自主協(xié)商約定，初始賣出方（以下稱正回購方）向初始買入方（以下稱逆回購方）出售交易產(chǎn)品，約定在一定期限后按照約定價(jià)格購回同類等量交易產(chǎn)品的交易行為。約定購回交易業(yè)務(wù)包括初始交易和購回交易。

第三條　約定購回交易業(yè)務(wù)交易產(chǎn)品為北京市碳排放配額、北京市審定的自愿減排量，以及根據(jù)市生態(tài)環(huán)境部門有關(guān)規(guī)定適時(shí)增加的其他交易產(chǎn)品。

參與約定購回交易業(yè)務(wù)的交易產(chǎn)品應(yīng)權(quán)屬明晰，未設(shè)置任何形式的擔(dān)保等權(quán)利負(fù)擔(dān)或與第三方簽訂其他交易協(xié)議，包括但不限于在該交易產(chǎn)品上未設(shè)置質(zhì)押或任何影響轉(zhuǎn)讓的限制或義務(wù)，也未被任何政府機(jī)構(gòu)或司法機(jī)關(guān)采取查封、扣押、凍結(jié)等強(qiáng)制性措施。

第四條　在交易機(jī)構(gòu)開展約定購回交易業(yè)務(wù)，應(yīng)遵守相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件以及交易機(jī)構(gòu)有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，遵循公平、公正、公開、誠信、自愿、安全和高效的原則，不得侵犯他人的合法權(quán)益和損害社會(huì)公共利益。

第二章 業(yè)務(wù)資格及規(guī)范

第五條　約定購回交易業(yè)務(wù)交易主體應(yīng)當(dāng)符合《北京市碳排放權(quán)交易市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》中市場(chǎng)投資者準(zhǔn)入管理要求，包括正回購方和逆回購方。逆回購方應(yīng)為自愿參與交易的單位，還應(yīng)具備交易機(jī)構(gòu)認(rèn)定的約定購回交易業(yè)務(wù)資格。

第六條　逆回購方申請(qǐng)約定購回交易業(yè)務(wù)資格，應(yīng)滿足以下條件：

（一）實(shí)繳注冊(cè)資本不低于1億元人民幣；

（二）交易機(jī)構(gòu)要求的其他條件。

交易機(jī)構(gòu)將視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況適時(shí)調(diào)整約定購回交易業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件。

第七條　逆回購方應(yīng)當(dāng)在首次參與約定購回交易前向交易機(jī)構(gòu)申請(qǐng)業(yè)務(wù)資格，并提交加蓋公章的以下材料，保證提交的材料真實(shí)、完整、準(zhǔn)確和有效：

（一）約定購回交易業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)表；

（二）約定購回交易業(yè)務(wù)承諾書；

（三）交易機(jī)構(gòu)要求提供的其他材料。

交易機(jī)構(gòu)收到全部材料后，在5個(gè)交易日內(nèi)完成審核并告知審核結(jié)果。

第三章 業(yè)務(wù)管理

第八條　約定購回交易的交易時(shí)段為每個(gè)交易日的9:30-12:00,13:00-15:00。

第九條　約定購回交易價(jià)格由交易主體協(xié)商確定。初始交易價(jià)格和購回交易價(jià)格不計(jì)入基準(zhǔn)價(jià)，約定購回交易僅統(tǒng)計(jì)成交量與成交額。

約定購回交易的購回期限不低于5個(gè)交易日且原則上不超過1年。單筆約定購回交易的數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1萬噸及以上，且不得進(jìn)行拆分處理。

第十條　交易主體自行協(xié)商簽訂約定購回交易協(xié)議，不得存在誤導(dǎo)、欺詐、市場(chǎng)操縱、利益輸送或其他損害市場(chǎng)秩序的行為。約定購回交易協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）交易主體基本信息；

（二）初始和購回交易的交易產(chǎn)品和數(shù)量；

（三）初始和購回交易的價(jià)格、總價(jià)款和服務(wù)費(fèi)；

（四）初始交易日和購回交易日；

（五）提前和延期購回的條件，以及上述情形下購回交易價(jià)格的調(diào)整方式；

（六）履約保障措施；

（七）異常情況處理方式；

（八）違約責(zé)任以及糾紛解決方式；

（九）其他法定或交易機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要約定的事項(xiàng)。

第十一條　交易主體開展約定購回交易，應(yīng)當(dāng)提交加蓋公章的以下材料，并保證提交的材料真實(shí)、完整、準(zhǔn)確和有效：

（一）約定購回交易申請(qǐng)表；

（二）約定購回交易協(xié)議（可加蓋合同專用章）；

（三）約定購回交易承諾書和風(fēng)險(xiǎn)提示函；

（四）交易機(jī)構(gòu)要求提供的其他材料。

第十二條　交易機(jī)構(gòu)在3個(gè)交易日內(nèi)對(duì)交易主體提交的申請(qǐng)材料進(jìn)行形式審核。審核通過的，在交易系統(tǒng)內(nèi)完成交易。在初始交易日和購回交易日，交易主體應(yīng)當(dāng)保證交易賬戶中有足以完成交易的交易產(chǎn)品和資金。交易主體之間的爭(zhēng)議糾紛不影響交易系統(tǒng)的成交結(jié)果。

第十三條　交易主體提前或延期購回的，應(yīng)當(dāng)符合約定購回交易協(xié)議中提前和延期購回的條件，達(dá)成一致后共同向交易機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)，交易機(jī)構(gòu)原則上在3個(gè)交易日內(nèi)完成審核。

第四章 風(fēng)險(xiǎn)管理

第十四條　正回購方為重點(diǎn)碳排放單位且約定購回交易的交易產(chǎn)品為北京市碳排放配額的，交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在逆回購方交易賬戶中凍結(jié)正回購方賣出的一定比例的配額。凍結(jié)比例應(yīng)當(dāng)在約定購回交易協(xié)議中予以明確，凍結(jié)比例可以參照以下公式：

凍結(jié)比例=1-回購折扣系數(shù)。

回購折扣系數(shù)=初始交易價(jià)格/初始交易日前20個(gè)交易日配額通過公開競(jìng)價(jià)方式成交所產(chǎn)生的加權(quán)平均價(jià)×100%。

被凍結(jié)的配額應(yīng)當(dāng)在購回交易日通過交易機(jī)構(gòu)審核后解除凍結(jié)，并按照約定購回交易協(xié)議進(jìn)行處理。

第十五條　交易主體應(yīng)當(dāng)在發(fā)生以下情況時(shí)及時(shí)向交易機(jī)構(gòu)報(bào)告：

（一）交易賬戶或其中的交易產(chǎn)品或資金被司法查封、凍結(jié)或發(fā)生其他權(quán)利受到限制的情形；

（二）交易主體被限制交易資格；

（三）交易主體進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)程序；

（四）其他異常情況。

第十六條　因一方違約導(dǎo)致購回交易無法完成的，守約方應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告交易機(jī)構(gòu)，交易主體應(yīng)當(dāng)按照約定購回交易協(xié)議中約定的違約責(zé)任承擔(dān)方式自行協(xié)商解決，經(jīng)協(xié)商無法達(dá)成一致的，可按約定或法律規(guī)定采取仲裁、訴訟等違約救濟(jì)方式。違約處置完成后，交易主體應(yīng)當(dāng)將違約處置結(jié)果向交易機(jī)構(gòu)報(bào)告。

第十七條　交易主體違反本規(guī)則以及交易機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定或交易機(jī)構(gòu)認(rèn)為有必要的，交易機(jī)構(gòu)可以單獨(dú)或同時(shí)對(duì)交易主體采取要求提供書面說明、限制交易、公開譴責(zé)等措施，并向市生態(tài)環(huán)境部門報(bào)告。

第五章 附 則

第十八條　交易主體應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定在初始交易時(shí)向交易機(jī)構(gòu)交納交易服務(wù)費(fèi)。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十九條　交易主體未履行約定購回交易協(xié)議約定事項(xiàng)的，由此產(chǎn)生的一切責(zé)任及損失由交易主體自行承擔(dān)。除交易機(jī)構(gòu)明確規(guī)定外，約定購回交易開展過程中交易主體之間的任何爭(zhēng)端、糾紛、權(quán)利主張、訴訟或仲裁，由交易主體依法依約承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，交易機(jī)構(gòu)不承擔(dān)任何責(zé)任。

約定購回交易開展過程中，交易主體因不可抗力、意外事件、系統(tǒng)故障等交易異常情況及交易機(jī)構(gòu)采取的相應(yīng)措施造成的損失，交易機(jī)構(gòu)不承擔(dān)任何責(zé)任。

第二十條　本規(guī)則下列用語的含義：

初始交易：指正回購方以約定價(jià)格向逆回購方賣出交易產(chǎn)品的交易。

購回交易：指正回購方按照約定價(jià)格從逆回購方購回交易產(chǎn)品的交易，包括到期購回、提前購回和延期購回。

第二十一條　本規(guī)則由交易機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)修訂和解釋。

第二十二條　本規(guī)則自公布之日起施行。